特朗普发癫，特斯拉发抖
刘方舟@增长黑盒
2025年4月15日
核心结论 特斯拉”半条命在中国”，关税战直击要害。 上海工厂占特斯拉全球40-50%产能，中国市场贡献66万辆/年销量（占37%），北美工厂20-30%零部件来自中国，新一代机器人Optimus全部关节由中国厂商供应。 美国关税政策加速传统车企衰落而非回流。 底特律三巨头每年面临额外192-225亿
核心结论 特斯拉”半条命在中国”，关税战直击要害。 上海工厂占特斯拉全球40-50%产能，中国市场贡献66万辆/年销量（占37%），北美工厂20-30%零部件来自中国，新一代机器人Optimus全部关节由中国厂商供应。 美国关税政策加速传统车企衰落而非回流。 底特律三巨头每年面临额外192-225亿
核心结论 品牌溢价是抵御关税冲击的核心武器。 在中美关税加征至104%的背景下，传统贸易商套利空间消失殆尽，而品牌企业凭借定价权和利润率，能够稳妥托住额外关税成本，头部品牌受冲击最小。 DTC独立站正成为中国品牌出海的战略必选项。 2023年中国企业海外独立站数已超20万个，预计2025年独立站市场
核心结论 老铺黄金2024年营收近百亿，增速远超同行。 2024年销售业绩近100亿元，同比增长166%，净利润14.7亿同比暴增253%，同店销售增长121%，平均店效超2亿，在头部高档商圈店效全部超越爱马仕。 品类选择的核心逻辑是”恒定价值”。 创始人徐高明认为，品类必须
核心结论 中国乘用车市场保持增长，自主品牌市占率首破60%。 2024年乘用车销量2289万辆创三年新高，预计2025年突破2340万辆。自主品牌连续五年渗透率增长，消费者形成”先认知校准、后体验验证”的新型决策路径，”阅读内容越多，决策转化率越高”。
核心结论 服务零售成为消费增长新引擎，但商家获客成本持续攀升。 2024年中国服务零售额同比增长6.2%，增速接近社零的两倍。然而51%的商家认为客资获取成本越来越高，传统硬推产品和模版化话术已无法有效激发用户兴趣。 小红书客资经营的核心是”人感”双向互动。 不同于单向输出的
核心结论 AI的核心商业价值在于突破人的认知边界。 传统商业决策依赖个人经验和有限数据，而AI能够从海量数据中发现人类认知盲区之外的真实需求，帮助企业打破”人无法赚到认知以外的钱”的困境。 AI正在重构企业需求洞察的底层逻辑。 从被动响应已知需求到主动发现未知需求，AI使得企
核心结论 京东做外卖的核心目的不是争夺餐饮市场，而是以外卖为切入点盘活即时零售全场景。 从”京东到家”到”京东秒送”，京东已在即时零售领域多次尝试但迟迟未能盈利，外卖业务的高频特性可以带动秒送等业务曝光与单量提升。 运力是即时零售领域最大的护城河，京东
核心结论 2024年中国自研游戏海外收入达185.57亿美元创历史新高，但增速已从2020年的33.25%放缓至13.39%。 成本攀升使自研游戏海外增长进入新阶段，游戏公司必须从”躺赚”转向精细化运营。 玩家充值100美元，经渠道抽成、发行商分成、买量成本、税费、汇损等层层
核心结论 2024年微短剧合作品牌达348家，其中231家（66%）为首次入局，品牌投放微短剧部数同比增长141%。 快消行业（美妆、食品饮料、个护清洁）以48%的品牌数量占比领跑，微短剧已成为品牌营销的必争之地。 独家定制已成品牌微短剧营销标配，大部分行业独家合作剧占比超50%，美妆和药品行业超过
核心结论 2025年3.8当天，”女神节”在百度、微博、微信、抖音四大平台的声量均同比大幅下降，”女神节”的互动量出现断崖式下跌。 近三年”妇女节”的情感度越来越正面，而”女神节”的正面程度明显低于